|
FOREX: планы на вторую половину октября
Мы продолжаем развивать идею о том, что в краткосрочном периоде...
- Мы продолжаем развивать идею о том, что в краткосрочном периоде (на этой и следующей неделе) на финансовых рынках мы вполне можем увидеть увидеть коррекционное снижение цен на нефть, фиксацию прибыли и продажи в S&P500, а также по ходу дело некоторое укрепление курса доллара. Формальным поводом к этому может быть выход в США блока слабых макроэкономических данных, а также некоторое разочарование, которые может постигнуть инвесторов относительно сезона корпоративной отчетности из США.
-
- Для сравнения можно банально вспомнить, как во второй половине сентября в Соединенных Штатах вышел блок негативных статданных, в результате чего в EUR/USD мы скорректировались с 1,48 до 1,45, а по S&P500 просели с 1070 до 1020 пунктов.
-
- Первым делом внимание обращаем на статистику. 20 октября в США вышли слабые данные по национальному рынку жилья. Во-первых, хуже ожиданий оказалась статистика по закладкам новых домов (Housing starts) за сентябрь — 590к единиц жилья при прогнозе 610к; количество разрешений на застройку (Building permits) также вышло ниже ожиданий и составило всего лишь 573к против ожидавшихся 595к. Во-вторых, в негативном ключе для рисковых активов вышел индекс цен производителей (PPI), который указал на наличие дефляционных процессов снизившихся на 0,6% м/м и 4,8% г/г. В моменте данная статистика может вызвать снижение аппетита к риску, то есть поддержать американскую валюту на FOREX. Однако в среднесрочном периоде вышедшие данные можно трактовать как еще один весомый аргумент в пользу того, что в ближайшие полгода ФРС не пойдет на повышение процентных ставок или ужесточение денежной политики, что будет означать сохранения давления на доллар.
-
- Что касается корпоративной отчетности, то после неплохих результатов от Apple, Texas, Pfizer мы получили во вторник первую порцию негатива. Более всего, хотелось бы выделить такие компании, как Dupont, Caterpiller, Coca-Cola или те компании, у которых данные по чистой прибыли на акцию (EPS) превзошли ожидания рынка, однако выручка, напротив, до прогнозов не дотянула. Такая отчетность, на наш взгляд, может трактоваться как то, что хорошие результаты компании в США показывают вовсе не из-за улучшения ситуации в экономике и на рынках сбыта, а, прежде всего, из-за того, что они очень активно в последнее время сокращали сотрудников и урезали издержки. Все это в конечном счете повод для легкой фиксации прибыли на мировых рынках акций. Во вторник индекс Dow Jones упал на 0,5%, S&P500 снизился на 0,62%, Nasdaq потерял порядка 0,59%.
-
-
В любом случае речи о глубокой коррекции пока не идет на рынке акций США. Первая цель для снижения по S&P500 в моменте — поддержка 1070 пунктов, далее 1050. В переспективе ближайших 6 месяцев при этом целью для игры на повышение остается по S&P500 рубеж 1200 пунктов. Вообще, если говорить о фиксации прибыли, то внимание надо обратить на рынок нефти, где мы видели рост цен по WTI на протяжение 8 торговых дней, а непосредственно 20 октября формирование модели свечного анализа «медвежий завал». Целью для коррекции здесь вполне может быть рубеж 75$ за баррель — 38,2% Fibonacci Retracement к росту котировок с 65$ до 80$ за баррель.
-
-
EUR
-
В EUR/USD снижению может способствовать не только ухудшение ситуации с аппетитом к риску, но также еще и повышенное внимание европейских чиновников к сильным колебаниям на FOREX, а также рекордному укреплению евро против доллар в текущем году. Не исключено, что новых покупок в данной валютной паре мы не увидим вплоть до 5 ноября, когда состоится очередное заседание ЕЦБ и очередная пресс-конференция с участием Жан-Клода Трише. Только когда спекулянты убедятся в том, что Жан-Клод Трише не намерен костьми лечь, чтобы остановить удорожание евро, только после этого покупки в евро/доллар могут возобновиться. К тому же открывать новые «длинные» позиции в EUR/USD будет проще, когда несколько ослабнет перекупленность на рынке акций США, а произойти это может ближе к концу месяца.
-
-
Пока же по евро можно отметить уровни 1,47/1,48 как возможные цели для коррекционного снижения.
-
-
GBP
-
Для стерлинга помимо всего прочего негативом 20 октября стали намерения Катара зафиксировать прибыли в акциях банка Barclays, которые посредством производных инструментов были приобретены на значительные суммы в самый разгар кризиса. Если Катар решит вывести прибыль, то в конечном счете в моменте это будет означать негативный carry trade по фунту.
-
-
Непосредственно в среду значительный интерес будет представлять протокол в 12:30 мск к последнему заседанию Банка Англии. После намеков на прошлой неделе о возможном сворачивании программы количественного смягчения в Великобритании многие могут рассчитывать на то, что в «минутках» также будут положительные для стерлинга заявления. Если, соответственно, этого не произойдет, то есть протокол выйдет в нейтральном ключе, то продажи в GBP/USD или фиксации прибыли к бурному росту ранее могут заметно возрасти.
-
-
В общем, по GBP/USD мы бы не исключали снижение в район 1,6150.
-
-
Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
-
Аналитик Константин Бочкарев
-
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.
 Автор рубрики Константин Бочкарёв
Читайте
и комментируйте!
Любую новость или статью в разделах « Новости компании», « Аналитика» и « Статьи MQLabs™» можно рейтинговать и комментировать. Если Вы хотите обсудить аналитический обзор, новость или статью, или просто пообщаться с автором статьи, достаточно воспользоваться специальной формой, которая расположена внизу каждого обзора.
Доставка аналитики прямо на Ваш компьютер
Скачав эту программу и установив ее на своем компьютере, Вы сможете получать аналитические обзоры сразу же после выхода очередного выпуска прямо на Ваш персональный компьютер.
Информационно-аналитическая программа рассказывает о самых главных экономических событиях в мире.
|
Комментарии
Отправить комментарий